Creativity

Innovation

Originality

Imagination

 

Salient

Salient is an excellent design with a fresh approach for the ever-changing Web. Integrated with Gantry 5, it is infinitely customizable, incredibly powerful, and remarkably simple.

Download
ДОЛЛОРИЗАЦИЯ

ДОЛЛОРИЗАЦИЯ (9)

a29Мир устал от бумажно-долларовой системы и готовит ей замену.
О том, почему и как американская валюта стала главной в мире, «АиФ» рассказал Валентин Катасонов, профессор кафедры международных финансов МГИМО, д. э. н., председатель Русского экономического общества.

Банкиры-провокаторы

Виктория Гудкова, «АиФ»: Валентин Юрьевич, этим летом отмечалась знаменательная дата в истории мировой финансовой системы. 70 лет назад, в 1944 г., на конференции в американском городе Бреттон-Вудсе доллар стал главной резервной мировой валютой. Почему именно он? Были ли у него конкуренты на тот момент?

Валентин Катасонов: Начнём с предыстории. До начала XX в. главной мировой резервной валютой был британский фунт стерлингов. Это господство было неформальным, основанным на доверии к Лондону как центру большой колониальной империи. Британское содружество наций охватывало половину населения земли, и солнце над ним никогда не заходило. В Лондоне в 1821 г. был впервые введён золотой стандарт, то есть государство привязало свои деньги к золоту и обязывалось их свободно на него разменивать. К середине XIX в. Лондон благодаря высоким процентным ставкам, которые притягивали капитал со всех стран, стал мировым финансовым центром. А вот промышленность в Англии стала хиреть. В США же она набирала обороты, и к началу XX в. по экономическим показателям Штаты обошли Британию. Но американский доллар всё ещё был не на вторых, а даже на третьих позициях в мире после немецкой марки и французского франка.

Мы недавно вспоминали ещё одну круглую дату - начало Первой мировой войны. Так вот надо понимать, что не последнюю роль в её развязывании сыграли американские банкиры. Хотя оговорюсь: американские банкиры - понятие условное. Среди акционеров Федеральной резервной системы (ФРС) США, созданной в декабре 1913 г., много иностранцев. Банкиры вообще, на мой взгляд, не имеют национальности. Эти ребята - космополиты, и они создали ФРС, чтобы заработать на войне и изменить соотношение сил в мировых финансах в пользу американского доллара.

- Но последнего удалось добиться только через 30 лет...


- Да, Первой мировой войны оказалось недостаточно. По моему мнению, одной из целей Второй мировой также было окончательное закрепление господства доллара. Бреттон-Вудская конференция состоялась в июле 1944 г., но принятый там проект золотодолларового стандарта начали готовить задолго до этого. В 1933 г. президент США Франклин Рузвельт объявил о... конфискации золота. Все граждане США должны были сдать своё золото, за несоблюдение закона предусматривалось серьёзное наказание. Прекрасный пример американской демократии, не так ли? Но речь о другом. Трудно сказать точно, какую часть имеющегося на руках драгметалла граждане сдали, но сдали много. Под это золото было даже построено знаменитое хранилище Форт-Нокс в штате Кентукки. После конфискации золота физлиц туда же переместили золото банков, которые в обмен на это получили золотые расписки. Вот так росчерком пера количество золота в США удвоилось: ведь учитывались и реальное, хранящееся в Форт-Ноксе, и выданные под его обеспечение бумажки, под которые банки стали печатать доллары.

Морковка для Востока

- Деньги, обеспеченные бумажками... Так вот когда всё это началось!

- Да что вы! Эти схемы существуют веками. Выпустить ценную бумагу под частичное обеспечение в мире финансов - это святое! Конечно, есть отъявленные наглецы, которые выпускают бумаги совсем без обеспечения, и финансовый мир их даже осуждает. Но получается, что под нулевое обеспечение - плохо, а под 5% - уже хорошо?!


Сотрудница отдела кредитования общается с клиентом банка. Но вернёмся к американскому золоту. Созданный после конфискации запас прирос в годы Второй мировой войны (в этот период США торговали оружием, активно завозили золото в страну). И именно наличие у США в больших объёмах этого драгметалла и привело к тому, что на Бреттон-Вудской конференции все страны проголосовали за доллар как за мировую резервную валюту. США же взяли обязательство свободно обменивать свою валюту на золото, но только официальным держателям, то есть центральным банкам государств. Кстати, это обещание было устным. Никаких документов на этот счёт нет. И США пришлось его выполнить в середине 1960- х гг., когда президент Франции Шарль де Голль предъявил доллары к обмену на золото.
Конечно, это был удар для Штатов, ведь печатный станок работал вовсю, и уже к 1961 г. объём имеющегося золота и выпущенных долларов сравнялся. Нужно было искать какой-то выход. И США его нашли. 15 августа 1971 г. президент Ричард Никсон объявил о том, что страна приостанавливает обмен долларов на золото. А в 1976 г. на Ямайской конференции был принят бумажно-долларовый стандарт, который существует до сих пор. Но понятно, что тогда лишь закрепили уже принятый проект, который Америка готовила все эти 5 лет. А отрезок этот был очень насыщен событиями. В 1973 г. началась арабо-израильская война, которая привела к энергетическому кризису и четырёхкратному росту цен на нефть. Этот рост цен, в свою очередь, резко повысил cпрос на валюту. И американский госсекретарь Генри Киссинджер (который, кстати, являлся одним из провокаторов этой войны) поехал с миссией на Ближний и Средний Восток... уговаривать страны ОПЕК продавать нефть только за доллары. Первой была Саудовская Аравия. Конечно, этим странам нужна была какая-то морковка взамен. США её предложили - поставки оружия и военно-политический зонтик от существующих и возможных противников. Дело было сделано, США обеспечили спрос на доллар через спрос на нефть. И этот спрос, а также снятие золотого тормоза с печатного станка позволили США осуществить вековую мечту алхимиков - делать деньги из воздуха, выпуская ничем не обеспеченные доллары.

Ротшильды против Рокфеллеров

- Как долго будет существовать нынешняя система?

- Я думаю, недолго. Мир устал от неё. Что будет предложено взамен, трудно сказать, но уверен, что одним из основных вариантов будет возрождение золотого стандарта. На этом настаивают Ротшильды - могущественная группировка финансистов (они могут уже и не быть связаны родственными узами с легендарной династией). Но для реанимации золотого стандарта нужно, чтобы какая-то страна ввела его первой. На сегодняшний день самый большой золотой запас сосредоточил Народный банк Китая, и видно, что Ротшильды делают ставку именно на Поднебесную. Но им активно противостоят Рокфеллеры, чьей вотчиной являются нефть и американский печатный станок на территории США. Кстати, для банкиров-космополитов не имеет значения, где будет находиться печатный станок - главное, чтобы он хорошо охранялся. Поэтому можно сказать, что в качестве обеспечения американского доллара сегодня выступают авианосцы и бомбардировщики.

ИСТОЧНИК

Суббота, 19 Сентябрь 2015 16:44

КАК В ШЕЛКАХ...

Автор

A14В российских и мировых СМИ достаточно большой резонанс вызвал доклад известной консультативной фирмы МакКинзи, посвященный оценке и анализу мирового долга. Оценка мирового долга сделана на основе данных по 47 ведущим странам мира (22 странам богатого «севера» и 15 странам бедного «юга») по состоянию на середину 2014 года. Это уже третье исследование МакКинзи подобного рода. Предыдущие оценки фирмы относились к концу 2007 и 2000 гг.

Таким образом, оценки известной фирмы позволяют выявить динамику мирового долга в начале XXI века. Согласно докладу, мировой долг вырос со 142 трлн. долл. в конце 2007 г. до 199 млрд. долл. в середине 2014 года. Прирост долга за 2007-2014 гг. составил 57 млрд. долл. Знакомство с данными последнего доклада неизбежно наводит на мысль: мир находится на грани нового финансового кризиса (вернее – второй «волны» кризиса).

Наглядно это видно на примере США, доля которых в мировом долге является наибольшей. У всех на слуху и в памяти цифры государственного долга Америки.
По предварительным оценкам министерства финансов США в прошлом 2014 году государственный долг США приблизился к 18 трлн. долл., что без малого составило 110% валового внутреннего продукта страны. А в докладе МакКинзи относительный уровень долга США на середину 2014 года оценен лишь в 89% ВВП. Знакомясь с докладом, находишь объяснение подобного рода занижению (примерно на 20 процентных пунктов). Авторы доклада предлагают государственным властям отдельных стран сконцентрировать свое внимание на так называемом «чистом» государственном долге.

Под ним они понимают долг центрального правительства, которое обслуживает и погашает свои долги за счет средств центрального бюджета. Применительно к США это федеральное правительство, которое осуществляет свои заимствования, прежде всего, посредством размещения казначейских бумаг США (впрочем, имеются и иные, так называемые «нерыночные» способы заимствования). В 1990-е годы на обслуживание долга центрального правительства тратилось до 15% всех расходов федерального бюджета.

Сегодня эта доля существенно меньше по той причине, что в результате реализации программы «количественных смягчений» (КС) процентные ставки по казначейским бумагам США стали крайне низкими, почти символическими (на обслуживание долга тратится сейчас 5-6% всех расходов федерального бюджета). Но после полного сворачивания программы КС бюджетные расходы на обслуживание долга могут резко возрасти.

Некоторые эксперты даже утверждают, что к 2025 году расходы на обслуживание государственного долга могут превысить 25% всего федерального бюджета. Т.е. намного превысить расходы на оборону (главная статья бюджетных расходов на сегодняшний день). Поэтому авторы доклада и утверждают, что государственным властям надо концентрировать свое внимание на «чистом» государственном долге.

А что не входит в «чистый» долг государства? Это та часть «широкого» государственного долга, которая представляет собой долги региональных властей (применительно к США – долги штатов), а также долги различных государственных организаций и агентств, которые функционируют автономно от центрального правительства и напрямую не зависят от центрального бюджета. Но подобного рода рекомендации напоминают советы страуса, рекомендующего зарывать голову в песок для того, чтобы не видеть угроз.

Впрочем, есть еще одна «тонкость» государственного долга: долги центрального правительства разделятся на так называемые «публичные» и «внутренние» («внутриправительственные»). Первые – долги «рыночные», связанные с казначейскими бумагами. Вторые – связаны с перекладыванием государством денег из одного кармана в другой. Например, перекладывание из внебюджетных фондов пенсионного обеспечения, социального и медицинского страхования в карман под названием «центральный бюджет». Но рано или поздно такие манипуляции также могут закончиться катастрофой.

Официальные государственные долги – обязательства правительства и государственных организаций, вытекающие из кредитных договоров и размещения долговых бумаг. Но кроме этого у государства имеются еще долги, которые можно назвать «социальными обязательствами» (social liabilities). Речь идет об обязательствах государства перед своими гражданами в области пенсионного обеспечения, здравоохранения, пособий разным категориям лиц (безработным, малоимущим, многодетным матерям и т.п.). Часть непогашенных в текущем финансовом году социальных обязательств переносится на следующий год. Какая-то часть просто ликвидируется. Речь может идти также об обязательствах перед будущими поколениями, которые еще не родились. Выполнение таких будущих обязательств может предполагать создание специальных фондов (бюджетных и внебюджетных) накопительного характера. И отставание в пополнении таких фондов также означает увеличение обязательств (долгов) государства.

Три года назад профессор Бостонского университета Лоуренс Котликофф попытался сделать оценку совокупного долга США с учетом социальных обязательств государства в будущих периодах.
Сфера научных интересов профессора сводится к демографической экономике. Котликофф даже разработал собственный метод экономического анализа – демографический учет – предусматривающий планирование государственного бюджета с учетом будущих периодов времени и демографической динамики. Получилось, что совокупные долги государства превышают 220 трлн. долл. (оценка по состоянию на 2011 год). Судя по всему, профессор Котликофф делал свои оценки долга, принимая во внимание широковещательную программу реформирования системы здравоохранения США, инициированную президентом Б. Обамой.

рактически это означает, что государству следует на такую величину поднять налоги. Или же в таком же объеме сократить расходы бюджета США. Впрочем, возможна комбинация того и другого. По мнению профессора Котликоффа, никакое правительство не в состоянии сделать такой крутой разворот бюджетно-финансовой политики.

Отсюда его резюме-приговор: Соединенные Штаты с точки зрения своей бюджетной позиции являются полным банкротом.
Валентин КАТАСОНОВ

ИСТОЧНИК

Суббота, 19 Сентябрь 2015 16:37

ЦБ РФ НА СТРАЖЕ ИНТЕРЕСОВ США

Автор

A13Банк России выступил против ограничений на использование валюты. ​Использование на территории России иностранной валюты ограничивать пока никак не планируется, а заявления об этом со стороны людей, не имеющих прямого отношения к финансово-экономической сфере, — это лишь пиар, уверен глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов.

Это говорят в стране, считающей себя суверенной?! Использование иностранной валюты(!) ограничивать никак(!) не планируется!!!
Никаких ограничений для чужих ключей, открывающих дверь в нашу квартиру мы не планируем.

Пусть заходит, кто хочет, и берёт чего захочет: наш телик посмотрит, лёжа на нашем диване, или в шкатулку с деньгами руку засунет...

У него же ключ! Правда, не от нашей квартиры, от его квартиры, но нам пофиг, главное, что ключ...

Теперь по научному скажу: применить к ресурсной базе, которая тебе принадлежит (удержана в жестоких боях за землю и её дары в истории) условный знак, процесс изготовления которого ты не контролируешь - всё равно, что бесплатно всё раздать в незнакомые руки...

Ведь суть всех революций боёв и войн в истории человечества заключалась в вопросе - кто вправе на данной территории выпускать условный знак в обмен на реальные блага?

Автор: Николай ВЫХИН, специально для «ЭМ»

ИСТОЧНИК

A12Валентин Катасонов, профессор кафедры международных финансов МГИМО:

В чём сила?

Формально у доллара сейчас неплохие позиции. Доля валюты США в операциях на валютном рынке - около 87%, тогда как у евро - значительно меньше. Проблема в том, что, будучи лидерами в мире финансов, США уже не являются таковыми в мире реальной экономики. Доля Штатов в мировом ВВП примерно 20%. По объёму ВВП американцев уже обошли китайцы, при этом юань в операциях на валютном рынке занимает чуть более 2%. Подобная диспропорция уже наблюдалась в конце XIX - начале XX в. Тогда США вышли на 1-е место по объёму промышленной и сельхозпродукции, потеснив Великобританию.

A8За второе полугодие 2014 года наблюдалось масштабное падение курса рубля (с 35 руб. в середине лета к январю 2015 года доллар вырос до 56 руб.). Основными причинами девальвации стали падение цен на нефть, финансовые санкции и массовый отток капитала (134 млрд. долл. за год). Девальвация вводит общество в состояние напряженности. Реальные доходы потребителей снижаются, формируются тревожные ожидания.
Однако уже первом квартале 2015 года рост курса отечественной валюты к валюте основных торговых партнеров России с учетом инфляции составил 8,7%, а в марте рубль вырос на 10,6%. К концу апреля – началу мая курс доллара США колеблется в районе 50 руб. Агентство Bloomberg назвало российский рубль лучшей валютой апреля. За месяц российская валюта укрепилась к доллару на 12,8%, что стало лучшим показателем среди всех валют в мире. Для потребителей это создает предпосылки для восстановления докризисных реальных доходов населения, что является безусловным положительным моментом.
В то же время продолжающееся укрепление рубля при дешевой нефти может угрожать доходам российского бюджета, который сверстан исходя из курса доллара в 61,5 рубля. Объясняется это тем, что бюджет России наполовину зависим от нефтегазовых доходов. Поэтому ослабление рубля было определенным компенсирующим элементом падения цен на нефть. Однако в уполномоченных ведомствах проблемы в этом не видят.
Нужно отметить, что укрепление рубля может быть прервано с реэскалацией конфликта на юго-востоке Украины. Однако уже сейчас можно говорить о том, что позитивная динамика рубля в первом полугодии 2015 года свела панику в обществе на нет. После резкого взлета к досанкционному уровню приближается ставка рефинансирования.
Отмеченные факты сигнализируют о том, что "разорвать в клочья" российскую экономику, как об этом заявил президент страны - "мирового жандарма", не удалось. Не удастся это и в будущем.

ИСТОЧНИК

Суббота, 19 Сентябрь 2015 15:12

ВЫЗРЕВАНИЕ ПРОТРЕЗВЕНИЯ

Автор

A5Впервые за два года (с февраля 2013 года) чистый спрос населения на валюту в банках сменился предложением. Как сообщается в материалах Центробанка РФ, в январе 2015 года чистое предложение населением валюты банкам составило $324 млн. Ранее население предпочитало в основном покупать валюту, причем в больших объемах с пиками в декабре 2014 года ($8,2 млрд), октябре 2014 года ($6,6 млрд) и марте 2014 года ($6,8 млрд).

Суббота, 19 Сентябрь 2015 15:06

ПЛАТИМ ЦЕНУ ЗА САНКЦИИ

Автор

A4Резервный фонд РФ в августе увеличился на 397,35 млрд руб. Совокупный объем Резервного фонда на 1 сентября 2015 года составил 4 трлн 699,53 млрд рублей ($70,69 млрд), Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 4 трлн 903,67 млрд рублей ($73,76 млрд), говорится в сообщении Минфина РФ. С хорошо скрытой, но понятной профессиональным экономистам издёвкой...

Помните, все возмущались - чего это РФ копит авуары американских долларов и американских ценных бумаг?

Ответ проступает, как письмена молоком на ленинском письме: положение на фронтах гибридной войны таково, что США могут (имеют техническую возможность) поднимать цену своего доллара.

Они это и делают - роняя рубль и думая уронить Россию...

Но вот незадача: они своими же руками увеличивают платежную способность накопленных Кремлём резервов!

Кремль сделал как бы сообщающиеся сосуды: когда в одном меньше - в другом больше. Если рубль растёт - это хорошо само по себе, престиж державы.
Ну, а если рубль падает... Парадоксальным образом получается, что растёт стоимость российских финансовых резервов, загнанных в доллары.

Ими Кремль уже активно финансирует дефицит федерального бюджета - и при этом его резерв умудряется... расти! А "помогают" в этом обрушители рубля...

Конечно, не всё так просто, и атака на рубль бьёт по населению. Но и здесь резервы прочности далеко не исчерпаны. Несмотря на ковровые "бомбардировки" российского народного хозяйства из мировых валютных центров, вклады населения в российских банках с начала года... выросли на 10%!

"Вклады населения в банковской системе России на 1 августа выросли с начала 2015 г. на 10% до 20,4 трлн руб. Такое заявление в эфире телеканала "Россия 24" в среду, 2 сентября, сделал заместитель председателя Центробанка Василий Поздышев".

К тому же почти 1 трлн рублей потратили россияне на новые автомобили в 2015 году. С января по июль было приобретено 25 200 "Мерседесов". При средней цене 4,65 млн руб. суммарная выручка составила 117,1 млрд руб. На втором месте Toyota — 109,8 млрд руб. (56,6 тыс. автомобилей при средней цене 1,94 млн руб.). При этом российский бренд LADA имеющий максимальный объем продаж на рынке (157,7 тыс. шт.), но одну из самых низких средних цен (468,4 тысяч рублей) по выручке оказался по пятом месте (73,9 млрд рублей).

Иначе говоря - даже самые жесткие меры по "разрыву российской экономики в клочья" дали весьма и весьма скромный прорыв на гибридном "фронте" противостояния "Россия -НАТО". Для США и всего НАТО это аналог Верденского сражения, в котором дивизию за дивизией клали за продвижение на 100 метров...

Автор: Алексей КУЗНЕЦОВ, обозреватель "ЭиМ".

ИСТОЧНИК

Суббота, 19 Сентябрь 2015 14:56

РУБЛЬ И "ВРАЧИ-УБИЙЦЫ"

Автор

A2Эксперты связывают падение рубля со снижением нефтяных цен, а также опасениями, что в осенний период вырастет спрос на валюту. При этом промышленность устраивается "на дне",а в Кремле "признали невозможность поддержки рубля" - как кричат заголовки прессы.

Считайте эту мою статью ДОНОСОМ - я не против, и даже настаиваю на таком определении. Но я только не знаю, на чьё имя отправлять донос. Поэтому пишу обезличенно - так сказать, граду и миру.

Понедельник, 14 Сентябрь 2015 11:04

Дедолларизация

Автор

IMG 2194«ЗАВТРА». Валентин Юрьевич, часто задают вопрос: как России существовать в современной мировой финансовой системе? И надо ли ей уходить от доллара?

Валентин КАТАСОНОВ. О том, что России надо уходить от использования долларов как внутри страны, так и с внешним миром, сегодня признают все. Некоторые негативные моменты нашей долларовой зависимости связаны с возможностью введения против России экономических санкций. Другие моменты связаны просто с ослаблением отечественной экономики, неизбежным в результате ее долларизации.

Я согласен потому что
Я против потому что
comments powered by HyperComments